Tout ce qu’il faut savoir sur le plan de financement

Lors d’une création ou d’une reprise d’entreprise, le plan de financement est un document indispensable à la bonne marche de votre projet. Il permet d’évaluer et d’anticiper les ressources financières essentielles pour bien démarrer votre activité. Souvent présenté sous forme de tableau, le plan compare les ressources à prévoir et les ressources à disposition. En effet, quel que soit l’objectif de l’entité, le gestionnaire doit réussir à bien identifier les besoins au préalable. Voici tout qu’il faut connaître sur le plan de financement.

Qu’est-ce qu’un plan de financement ?

Le plan de financement, également appelé tableau d’emplois-ressources, est un document qui présente les besoins de financement et les ressources financières d’une entreprise, sous forme de tableau. Son principal objectif est de bien contrôler l’équilibre financier d’une entité en créant un lien entre ces deux éléments. Ce plan prévisionnel permet d’estimer les ressources et les besoins d’un projet, et d’en confirmer sa viabilité ainsi que sa rentabilité.

En général, on distingue deux types de plans de financement à savoir :

• un plan de financement initial
• un plan de financement sur les exercices budgétisés

Que contient un plan de financement ?

Le contenu d’un plan de financement se divise principalement en deux groupes :

• les ressources (passifs ou produits)
• les besoins (actifs ou charges).

Dans un plan de financement, on appelle besoin, celles que l’entreprise doit financer. Il regroupe les immobilisations corporelles, incorporelles, ou financières ; les remboursements d’emprunts, le besoin en fonds de roulement, etc. Ils tiennent compte également des décaissements effectués par l’entreprise.

De l’autre côté, on appelle ressource, les moyens à disposition de l’entreprise. Il regroupe tous les différents encaissements effectués par l’établissement, et prend en compte les apports en capital (fonds propres, emprunts…).

La présentation de ce plan de financement est simple. Il se présente comme un tableau de deux colonnes avec d’un côté les investissements de l’entreprise, et de l’autre l’origine des ressources. Mais attention, il arrive parfois que l’on présente le plan de financement avec les ressources en haut du tableau et les besoins en bas (ou inversement).

Comment établir un plan de financement initial ?

Le plan de financement initial est l’un des éléments essentiels qui constituent le plan en général. Comme son nom l’indique, il est établi au moment de la création d’entreprises. Il permet de calculer la somme totale à investir dans le projet initial.

Ce plan initial se présente sous forme de tableau de financement de 2 colonne. Il présente les besoins à financer pour démarrer l’activité et expose les ressources financières affectées au financement de ces besoins pour faire face aux dépenses. Pour bien réaliser un plan de financement initial, il est possible de faire appel à un professionnel.

Les besoins financiers initiaux

C’est l’ensemble de toutes les dépenses nécessaires à financer (prix d’achat hors taxes), et les besoins de fonds de roulement initial, au moment du lancement de l’activité. Ce sont :

• les achats immobiliers : local, fonds de commerce, outillage, mobilier, matériel, machines, véhicules, etc.
• les investissements incorporels : achats de licence, de brevet, de marque ;
• les immobilisations financières : droites au bail, droits d’entrée pour les créations en franchise ;
• les frais pour créer l’entreprise ;
• l’achat du stock de départ ;
• les petits achats de matériel et de fourniture.

Pour réaliser un plan de financement clair et précis, il faut donc budgétiser ces dépenses et investissements.

Les ressources financières initiales

Ce sont tous les moyens que l’entreprise met à disposition au démarrage de son activité afin de couvrir ses besoins. Ce sont :

• le capital social ou les capitaux apportés par les associés ou le fondateur ;
• les avantages de l’exploitant
• les emprunts, les aides, et les prêts d’honneur ;
• les capitaux d’investisseurs externes ;
• les comptes courants des associés ;
• les subventions d’équipement à la création d’entreprises.

Comment établir un plan de financement budgétisé ?

Le plan de financement budgétisé est une suite logique du plan de financement initial. Ce plan correspond généralement à une période de 3 à 5 ans d’exercices, mais la période à retenir varie selon le prévisionnel en général.

Il assure la situation financière de l’entreprise, et vérifie s’il y a suffisamment de ressources financières (capitaux propres, dettes financières…) pour couvrir ses besoins financiers sur le court, moyen et long terme. Le plan de financement sur 3 exercices est également présenté de la même façon avec les besoins d’un côté et les ressources en face.

Pour les besoins :

• Le variation du besoin en fonds de roulement
• Les investissements futurs prévus
• Les nouveaux investissements réalisés,
• Les distributions de dividendes
• Les prélèvements de l’exploitant individuel

Pour les ressources :

• Les nouveaux emprunts souscrits et/ou leur remboursement
• Les nouveaux apports en compte courant ou en capital
• Les subventions d’équipement reçues,
• La capacité d’autofinancement ou l’insuffisance d’autofinancements dus au résultat de l’exercice

L’importance du plan de financement

L’importance du plan de financement se concentre surtout au moment où le dirigeant de l’entreprise présente ses projets aux investisseurs potentiels ou une banque. Plus précisément, le plan de financement s’adresse directement aux financeurs. Ces derniers devront tout de suite comprendre :

• Les dépenses effectuées pour le lancement de l’activité et son développement
• Les ressources courantes et les ressources permanentes pour subvenir à ses besoins

À première vue, les investisseurs doivent être en mesure de vérifier si le projet peut être financé de manière équilibrée ou autre. Il doit comprendre l’ampleur du financement et la mesure des prises de risques.

Le plan de financement permet également de répondre à certaines questions :

• Faut-il ou non, lancer le projet ?
• Faut-il changer de business model ou être moins ambitieux ?

En effet, les banques ne prêteraient pas plus que ce que vous investissez personnellement dans votre création. Ainsi, il ne faut pas sous-estimer les besoins de financement.