Tout sur les capitaux propres d’une entreprise

Bien qu’elle soit un véritable casse-tête pour certains dirigeants, une comptabilité doit être tenue par toutes les entreprises . C’est le cas des capitaux propres de l’entreprise. Ceux-ci sont classés au passif dans la comptabilité de l’entreprise. Lors de l’établissement du bilan et de l’approbation des comptes annuels, une grande attention doit être accordée à l’état des capitaux propres de l’entreprise. Découvrez dans ce guide, tout ce qu’il faut savoir sur ce type de capitaux.
Sommaire :
Les capitaux propres de l’entreprise : définition
Communément appelés fonds propres, les capitaux propres désignent le capital social qu’apportent les actionnaires ou associés. À ces capitaux s’ajoutent, les résultats accumulés et laissés au cours de l’exercice comptable dans l’entreprise. Il s’agit des ressources financières générées par l’entreprise à travers son activité et des ressources financières apportées par les actionnaires et associés. Les capitaux propres se composent des éléments suivants :
- Le capital social : investis par les actionnaires ou associés lors de la constitution de la société ;
- Les réserves : elles sont comme des ressources et sont constituées à partir des bénéfices non distribués réalisés à la clôture de l’exercice comptable. Il existe plusieurs types de réserve s, comme les réserves légales, environnementales ou de restructuration.
- Le report à nouveau : il se présente sous la même forme que les autres réserves. Il est désigné, comme faisant partie des bénéfices non distribués.
- Le résultat net de l’exercice (c’est-à-dire le bénéfice) réalisé à la fin de la période comptable.
Comment connaître la valeur des fonds propres de l’entreprise ?
Après avoir énuméré les différents éléments qui constituent les capitaux propres de l’entreprise, maintenant comment les évaluer ? Il n’y a rien de plus simple : ajoutez (additionner) simplement la valeur des éléments ci-dessus.
Ainsi, pour trouver la valeur des capitaux propres, on procède comme suit : capital social + réserves + report à nouveau + résultat net de l’exercice.
Exemple de calcul des capitaux propres :
Le capital social d’une société est de 7 000 euros et la réserve statutaire est de 500 euros. Le report à nouveau est nul. L’entreprise à des pertes de 1 000 euros. La méthode de calcul est la suivante : 7 000 + 500-1 000 : 6 500 euros. Le coût des fonds propres est estimé à 6 500 euros.
Le capital social d’une entreprise est de 15 000 euros et la réserve statutaire de 1 000 euros. Le report à nouveau est nul. Elle a réalisé un bénéfice de 2 000 euros. À la fin de l’exercice en cours, le montant du capital social est de 15 000 + 1 000 + 2 000 : 18 000 euros.
À quoi servent les capitaux propres ?
Les capitaux propres jouent un rôle important dans l’entreprise.
Les capitaux propres augmentent les chances d’obtenir des prêts
Les capitaux propres de l’entreprise aident les tiers à comprendre la solidité financière de l’entreprise. Un fort taux de fond propre réduit plus le risque d’impayé pour les créanciers. Par conséquent, ils sont plus disposés à financer votre entreprise. Cela permettra à votre entreprise d’obtenir plus facilement du crédit ou de meilleures conditions de prêt. De plus, les fonds propres permettent de rembourser les déficits ultérieurs. En période d’incertitude économique, cette marge de sécurité peut surtout rassurer les investisseurs.
Les fonds propres aident à financer l’investissement de l’entreprise
Un autre avantage des fonds propres est qu’ils permettent aux sociétés de se financer sans recourir à l’endettement car les dettes peuvent etre un frein à l’évolution d’une entreprise. Lorsque les capitaux propres sont consistants, les entreprises peuvent utiliser ces derniers pour investir. Par conséquent, l’entreprise n’a pas à supporter de frais d’intérêt, ce qui la rend plus compétitive.
Une grande quantité de fonds propres permet une distribution de dividendes accrue
Une fois que l’entreprise a acquis suffisamment de capitaux propres, elle peut décider d’en utiliser une partie pour récompenser les actionnaires existants ou attirer de nouveaux investisseurs.
Cependant, les nombreux avantages ci-dessus ne sont efficaces que si l’entreprise dispose de fonds propres suffisants. Une valeur nette faible aura l’effet inverse et peut nuire gravement à la continuité des opérations.
Changements affectant les capitaux propres
Plusieurs événements entraînent des modifications du montant des fonds propres de l’entreprise :
- Les performances réalisées au cours de l’exercice qui peuvent se traduire par un bénéfice (augmentation des capitaux propres) ou une perte (diminution des capitaux propres),
- L’opération de modification du capital social : notamment augmentation et réduction du capital social,
- Distribution de dividendes.
La baisse de la valeur des capitaux propres
Il est généralement admis que lorsque le total des capitaux propres d’une entreprise dépasse la moitié de la valeur des capitaux propres, l’entreprise est suffisamment capitalisée.
C’est possible de posséder des capitaux propres négatifs, c’est le signe d’une extrême fragilité économique. Dans les deux cas, une assemblée générale des actionnaires doit être convoquée dans les quatre mois suivant l’approbation des comptes. L’assemblée peut voter la dissolution de la société ou l’augmentation du capital social et la réorganisation dans un délai de deux ans.
Afin de recapitaliser l’entreprise, le capital social peut être augmenté par des apports en capital d’actionnaires ou d’associés.
De plus, il est préférable de réduire la part des bénéfices distribués sous forme de dividendes pour les inclure dans les bénéfices non répartis et augmenter la valeur des capitaux propres. N’oubliez pas que si la distribution de dividendes et fait chuter les capitaux propres en dessous du capital social et des réserves, du coup, elle est interdite.
Les capitaux propres et l’évaluation de l’entreprise
De nombreuses techniques d’évaluation financière des sociétés sont basées sur les capitaux propres, plus ils sont grands, plus la valeur de l’entreprise est élevée.
Cependant, s’appuyer uniquement sur cette norme n’est pas très important. Par exemple, si le calcul de l’évaluation est basé sur le montant des capitaux propres, la politique de paiement des dividendes affectera la valeur de l’entreprise. Ensuite, il doit être retraité pour obtenir une valeur cohérente et comparable avec d’autres entreprises.
Autres restrictions sur les capitaux propres
Dans le cas de la transformation de la société dans une autre forme juridique, le montant des fonds propres peut également être important :
- En cas de conversion de SARL en SAS, le commissaire à la conversion devra prouver que les capitaux propres sont au moins égaux au capital social.
- Si une société par actions avec commissaire aux comptes est restructurée en une autre forme de société, celle-ci doit préalablement prouver que les capitaux propres sont au moins égaux au capital social.
En somme, les capitaux propres jouent un rôle clé pour la société et les tiers que ce soit lors de sa création ou au cours de son activité normale. En fait, il s’agit d’un indicateur important de la solidité financière de l’entreprise. Le dirigeant doit donc conserver le maximum de fonds propres pour que sa structure ait une bonne viabilité.